[인사이트코리아=장원수 기자] 키움증권은 27일 삼성바이오로직스에 대해 2분기 실적은 로직스의 우호적인 환율 및 1/2/3공장 풀가동으로 기대치를 뛰어넘는 호실적을 기록했다고 전했다.

허혜민 키움증권 연구원은 “삼성바이로로직스의 2분기 연결기준 매출액은 전년 동기대비 33% 늘어난 8662억원, 영업이익은 49% 증가한 2534억원으로 시장 컨센서스 매출액 8103억원과 영업이익 2299억원을 각각 7%, 10% 상회했다”고 밝혔다.

허혜민 연구원은 “로직스 매출액은 전년 동기대비 27% 증가한 6372억원), 영업이익은 48% 증가한 2541억원을 기록했다”며 “1/2/3공장 풀가동이 지속되고 있는 가운데, 2분기 평균 환율이 1315원으로 전년 동기대비 4%, 전분기 대비 3%으로 우호적인 영향도 있었다”고 설명했다.

허 연구원은 “에피스 매출액은 전년 동기대비 10% 늘어난 2559억원, 영업이익은 28% 줄어든 419억원을 기록했다”며 “시밀러 경쟁 심화로 판매가격 하락은 지속됐으나, 기존 제품 매출 유지와 신제품 출시로 매출 상승을 이어가고 있다”고 지적했다.

이어 “2분기에는 작년 하반기 미국 출시한 루센티스 시밀러와 미국 레미케이드 시밀러 매출 증가가 반영됐다”고 덧붙였다.

그는 “7월 1일부터 출시한 휴미라 시밀러 하드리마가 하반기 보험 등재 이후 2024년부터 본격적인 시장 침투가 예상되는 가운데, 하반기 하드리마 출시로 인한 PPA(Purchase price allocation) 상각이 반영되고 작년대비 유입 마일스톤 감소가 전망된다”며 “다만, 오는 3분기부터 로직스의 4공장 매출이 본격 기여할 수 있을 것으로 보여 이를 상쇄할 것으로 전망된다”고 언급했다.

그는 “삼성바이오로직스의 3분기 매출액은 전년 동기대비 4% 늘어난 9112억원, 영업이익은 18% 감소한 2670억원으로 전망된다”며 “로직스는 다국적제약사와 대규모 수주 체결 및 수주 금액 증가가 이어지고 있으며, 코로나 전 글로벌 상위 20위 빅파마 3곳을 고객사로 확보했는데 코로나 후 현재는 13개로 증가했다”고 말했다.

그는 “4공장은 10개사로부터 16개 제품을 확보했으며, 30개사로부터 46개 제품을 협의 중에 있어 향후 추가 수주 확보 가능성이 높다”며 “공급 과잉 우려와 달리 알츠하이머 치료제 시장 성장, 동물세포 배양기반의 신약 출시와 적응증 확대, 시밀러 출시에도 불구하고 다국적제약사들이 시설 투자 확장보다 신약개발 투자에 집중하고 있어 위탁생산(CMO) 수요가 견조한 것으로 보인다”고 전망했다.