[인사이트코리아=장원수 기자] 신한투자증권은 18일 현대오토에버에 대해 2분기 SI, ITO 등 차량 SW 실적 호조로 긍정적 실적 흐름을 전망한다고 전했다.

오강호 신한투자증권 연구원은 “현대오토에버의 2분기 매출액은 전년 동기대비 14% 늘어난 7172억원, 영업이익은 28% 증가한 367억원이 예상된다”며 “1분기 호실적 발표 이후 분기 성장이 지속될 전망”이라고 밝혔다.

이어 “영업이익률은 전년 동기대비 0.5%p 상승한 5.1%가 기대된다”고 덧붙였다.

오강호 연구원은 “2분기 SI 매출액은 전년 동기대비 13% 늘어난 2464억원, ITO 매출액은 9% 증가한 3152억원이 전망된다”며 “그룹사內 수주 확대가 지속되며 차세대 ERP 시스템 구축에 따른 매출 확대가 성장 Key”라고 설명했다.

오 연구원은 “2분기 차량SW 매출액은 전년 동기대비 27% 증가한 1556억원이 전망된다”며 “4차 산업 패러다임 변화에 따른 고사양화/커넥티비티 서비스 증가, 모빌진 차량SW 플랫폼 양산 채택 확대도 주목할 포인트”라고 지적했다.

그는 “2023년 차량SW 성장에 주목할 필요가 있다”며 “차량 內 서비스 확대에 따른 가격 상승 및 고사양화 제품 수요 증가로 수량 증가는 분명하다”고 언급했다.

그는 “자율주행 lv3모델 적용 확대도 본격화되며 이는 매출 성장과 동시에 수익 개선을 이끄는 성장 동력으로 자리매김할 전망”이라며 “2023년, 2024년 차량 SW 매출 비중은 각각 전년대비 2.7%p, 3.1%p 상승한 20.9%, 24.0%, 매출액은 29%, 28% 증가한 6440억원, 8243억원이 전망된다”고 말했다.

그는 “2023년 6월 CEO Investor Day에서 중장기 성장 계획을 발표했다”며 “매출액 기준 2023년 3조원, 2027년 5조원 규모”라고 진단했다.

그는 “그룹內 디지털 트랜스포메이션 추진 확대로 스마트팩토리, ERP시스템 구축 확대 등 다양하다”며 “IT서비스 투자 확대를 통한 생산 효율 개선이 주요 목적”이라고 분석했다.

이어 “그룹사 투자 확대에 따른 SI/ITO 부문 중장기 성장이 기대되는 이유”라고 덧붙였다.

그는 “현대오토에버의 목표주가 상향 이유는 추정치 상향”이라며 “2023년 자율주행 및 전장 부문 NO.1 소프트웨어 업체다. 차량 SW 매출 확대는 밸류에이션 리레이팅으로 연결되는 긍정적 요인”이라고 전망했다.

이어 “주주 환원 정책도 확대하며 향후 25~35% 수준의 배당성향 목표도 발표했다”고 부연했다.