[인사이트코리아=장원수 기자] 한화투자증권은 17일 효성첨단소재에 대해 2분기 역업이익은 시장 기대치를 소폭 하회할 전망인데, 이는 경기둔화로 인한 타이어 교체 수요가 주요 원인으로 파악된다고 전했다.

윤용식 한화투자증권 연구원은 “효성첨단소재의 2분기 영업이익은 588억원을 달성해 컨센서스를 소폭 하회할 전망”이라며 “탄소섬유는 전분기 대비 증익을 달성한 것으로 추정하지만, 저조한 타이어코드 수요로 기대치엔 다소 못 미칠 것으로 분석한다”고 밝혔다.

윤용식 연구원은 “탄소섬유+아라미드 이익 기여도는 30%에 달하는 것으로 추정된다”며 “그리고 당초 계획보다 빠른 탄소섬유 증설에 힘입어 2024년 하반기에는 이익 비중이 기존 사업과 비등해질 것으로 예상한다”고 설명했다.

윤 연구원은 “탄소섬유 생산량 확대뿐만 아니라 규모의 경제에 따른 수익성 향상도 기대되기 때문”이라며 “효성첨단소재의 탄소섬유 생산능력은 2023년 9000톤 → 2024년 1만4000톤으로 전년대비 +56% 증가할 예정”이라고 지적했다.

그는 “기존 사업 부진으로 실적 전망치는 하향조정하나, 밸류에이션이 높은 탄소섬유 사업의 이익기여도 상승이 기되되는 시점이기에 목표주가를 그대로 유지한다”고 언급했다.