[인사이트코리아=장원수 기자] IBK투자증권은 8일 효성첨단소재에 대해 1분기 영업이익은 전분기 대비 122.6% 증가할 전망이라고 전했다.

이동욱 IBK투자증권 연구원은 “효성첨단소재의 올해 1분기 영업이익은 461억원으로 전분기 대비 122.6% 증가할 전망”이라며 “타이어코드/스판덱스 등의 실적 개선에 기인한다”고 밝혔다.

이동욱 연구원은 “특히 산업자재부문 영업이익은 444억원으로 전분기 대비 102.6% 증가할 전망”이라며 “전분기 발생한 GST 관련 일회성 비용이 제거된 가운데, 타이어코드가 작년 하반기를 저점으로 업황이 반등하고 있기 때문”이라고 설명했다.

이 연구원은 “기타부문 영업이익은 17억원으로 전분기 대비 흑자전환할 전망”이라며 “필름부문의 적자 지속에도 불구하고, PTMEG 가격 하락으로 효성 베트남의 스판덱스 스프레드 개선이 예상되기 때문”이라고 지적했다.

그는 “효성첨단소재의 주주력 제품인 타이어코드는 실적 회복이 예상된다”며 “Michelin/Goodyear/Continental/Toyota Gosei/한국타이어/금호타이어/넥센타이어 등 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 증설 효과 등으로 올해 타이어코드 계약 물량이 작년 대비 증가할 것으로 전망되는 가운데, 북미/유럽 Top-Tier 고객사들향 교체용(RE)/신차용(OE) 타이어 판매 비중 증가 및 전기차 타이어 교체 시기 도래로 혼합평균 판매가격의 상승이 예상되고, 올해 의미 있는 공급 측면의 증가가 제한되기 때문”이라고 언급했다.

그는 “Michelin 타이어 데이터에 따르면 올해 1월 RE/OE 타이어 수요가 전 지역 모두 작년 대비 큰 폭으로 성장했고, Pirelli/Bridgestone/Continental/한국타이어/금호타이어 등 주요 타이어 업체들은 올해 타이어 시장 수요와 가이던스를 작년 대비 높게 설정했다”고 말했다.

그는 “탄소섬유는 최근 판매가격 하락세를 보이고 있으나, 효성첨단소재는 올해 증익 기조를 유지할 전망”이라며 “주력 그레이드인 T700급의 경우 여전히 견고한 수요가 지속되고 있고, 6호기와 7호기가 올해 가동을 하며 물량 측면의 증가가 예상되기 때문”이라고 언급했다.

그는 “6호기(중국)는 올해 1분기 말 가동하며 효성첨단소재 중국 설비들의 규모의 경제 및 원가 개선 효과가 발생할 전망이고, 7호기(전주)는 7월부터 실적에 반영될 예상”이라고 전망했다.