[인사이트코리아=장원수 기자] IBK투자증권은 15일 휴온스에 대해 지난해 4분기는 역대 실적 달성에 따른 성과급 지급으로 영업이익은 시장 기대치를 33% 밑돌았다고 전했다.

이선경 IBK투자증권 연구원은 “휴온스의 지난해 4분기 연결기준 잠정 매출액은 전년 동기대비 12.3% 늘어난 1452억원, 영업이익은 32.4% 줄어든 109억8000만원을 기록하며 컨센서스 매출액 1443억 대비 0.6% 상회, 컨센서스 영업이익 164억원 대비 33% 하회하는 실적을 발표했다”고 밝혔다.

이선경 연구원은 “지난해 4분기 매출은 캐나다 초도 물량 및 2% 리도카인 품목의 시장 진입으로 지속 성장한 마취제 수출(151억원), 당뇨 제네릭 신제품 영향으로 고 성장한 대사성 의약품(76억7000만원) 등의 영향으로 분기 최대 전문의약품 매출(712억원)을 기록하며 지난해 4분기 매출 성장을 견인했다”고 설명했다.

이 연구원은 “휴온스의 2023년 매출은 전년대비 12.1% 늘어난 5520억원, 영업이익은 34.6% 증가한 550억원으로 역대 실적 달성에 따른 성과급 지급, 점안제 2공장 가동에 따른 원가 상승, 재고자산 평가 손실 인식에 따른 일회성 요인으로 매출원가(743억원) 및 판관비(600억원) 또한 증가하며 영업이익은 큰 폭으로 감소했다”고 지적했다.

그는 “휴온스의 2024년 연결기준 매출액은 전년대비 12.6% 늘어난 6215억원, 영업이익은 18.7% 증가한 653억원으로 전망한다”고 언급했다.

그는 “시장에서 주목하고 있는 마취제 수출관련, 미국내 1% 리도카인 공급난이 일부 개선되고 있는 가운데 2% 리도카인 품목의 공급난은 여전히 지속되고 있는 상황”이라고 말했다.

그는 “2024년에도 2% 리도카인 품목의 비중 확대 및 기타 국가 확대를 통한 마취제의 고성장이 기대되며, 2024년부터 연결회사로 편입될 크리스탈생명과학의 매출 인식으로 추가 성장도 가능하다”고 판단했다.

그는 “2024년에도 지속적인 외형 성장과 수익성 개선이 기대되며, 밸류에이션과 배당 측면에서도 매력도는 높다고 판단되어 긍정적인 주가 흐름을 전망한다”고 내다봤다.