[인사이트코리아=장원수 기자] 대신증권은 26일 한국타이어앤테크놀로지에 대해 업종 내 대표 가치주로서 관심을 높일 필요가 있다고 전했다.

김귀연 대신증권 연구원은 “한국타이어앤테크놀로지는 2024년 안정적인 업황 지속에 따라 실적 호조을 지속했다”며 “이익 추정치를 상향 반영하여 기존 대비 목표주가를 +8.3% 상향했다”고 밝혔다.

김귀연 연구원은 “4월 1분기 실적발표 시즌 앞두고 안정적인 업황을 지속했다”며 “밸류 플레이 대표 종목으로 실적 시즌 내 관심도 높일 필요가 있다”고 설명했다.

김 연구원은 “한국타이어앤테크놀로지의 1분기 매출액은 전년 동기대비 2% 늘어난 2조1000억원, 영업이익은 82% 증가한 3477억원으로 컨센서스(3334억원), 추정치(3474억원)에 부합하는 양호한 실적을 전망한다”며 “교체용 타이어(RE) 글로벌 6%, 미주 +9%, 유럽 +5%, 중국 +6%, 신차용 타이어(OE) 글로벌 +6%, 미주 +9%, 유럽 +3%, 중국 +20%로 2023년 RE 재고 축소(Destocking), OE 신차 생산 개선에 따른 기저효과가 지속되고 있는 것으로 파악된다”고 지적했다.

그는 “한국타이어의 경우 지난해 상반기 매출은 전년대비 14% 늘어난 4조40001억원으로 경쟁사 대비 양호한 영업을 지속했다”며 “이에. 경쟁사 대비 1분기 개선 폭이 낮아 보일 수 있으나, 분기 2조원대 매출 및 3000억원대의 안정적인 실적을 시현하고 있음에 주목할 필요가 있다”고 언급했다.

그는 “한국타이어앤테크놀로지의 2024년 매출은 전년대비 2% 늘어난 9조1000억원, 영업이익은 3% 증가한 1조4000억원, 영업이익률 15%를 예상한다”며 “2024년은 물량 기저효과 소멸로 매출 성장률 둔화가 예상된다”고 말했다.

그는 “하지만, 원재료/운임 비용 안정화, 업체간 가격 경쟁이 제한적인 상황으로 영업이익률 10%대의 안정적인 수익성을 시현 가능할 것으로 전망된다”며 “장기적으로는 2026년 미국 테네시 공장(PCLT 1만6000개/일, TBR 3000개/일), 2027년 헝가리 공장(TBR 2000개/일) 양산 본격화됨에 따라 성장 가시성이 높여 나갈 것으로 판단된다”고 전망했다.