[인사이트코리아=장원수 기자] 유안타증권은 12일 한미약품에 대해 지난해 4분기 실적은 시장 기대치를 소폭 웃돌 것이라고 전했다.

하현수 유안타증권 연구원은 “한미약품의 지난해 4분기 연결기준 매출액은 전년 동기대비 15.8% 늘어난 4070억원, 영업이익은 70.1% 증가한 643억원을 기록하며 컨센서스(매출액 3954억원, 영업이익 622억원)를 소폭 상회할 것으로 전망된다”고 밝혔다.

하현수 연구원은 “지난해 4분기 국내 독감 유행으로 관련 의약품 매출이 증가한 것으로 예상되며, 로수젯의 견조한 성장 추이도 지속됐다”며 “Efinopegdutide가 임상 2b상에 진입하면서 수취한 마일스톤도 한미약품 실적에 기여했다”고 설명했다.

이어 “중국 내 폐렴 유행으로 북경 한미 호흡기계 치료제 매출이 증가하면서 분기 최대 매출은 전년 동기대비 25.0% 증가한 990억원의 매출을 기록할 것으로 전망된다”고 덧붙였다.

하 연구원은 “2024년 1분기에 LA-Triple agonist의 임상 1상 IND를 신청할 예정이며, 6월 미국 내분비 학회인 ADA에서 전임상 데이터를 공개할 것으로 예상된다”며 “LA-Triple agonist는 현재 MASH(과거 질환명 NASH) 치료제로 개발 중인 Efocipegtrutide(Triple agonist)과 같은 GLP-1/GIP/GCG 삼중 작용 기전 약물로 GLP-1 작용 중심으로 높은 체중 감량 효과를 기록할 것으로 기대된다”고 지적했다.

그는 “국내 비만 치료제로 개발 중인 Efpeglenatide는 임상 3상 승인을 받았으며 환자 모집 및 투약 예정”이라며 “임상 종료 시점은 2026년 7월로 2027년 1분기에 출시가 가능할 것으로 예상된다”고 언급했다.

그는 “경쟁 그룹인 대형 제약사 평균 멀티플 상승으로 한미약품 주가도 상향 조정됐다”며 “로수젯, 아모잘탄 등의 복합제 중심의 견조한 국내 매출 증가 및 북경 한미 성장 추이가 2024년에도 지속될 것으로 예상된다”고 말했다.

이어 “2025년에는 현재 진행 중인 Efinopegdutide와 Efocipegtrutide의 임상2상 종료 예정으로 R&D 성과 확인도 가능할 것으로 기대된다”고 부연했다.