[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 29일 윈텍에 대해 기초체력이 레벨업됐다 전했다.

김규상 하나증권 연구원은 “윈텍은 1999년 설립됐으며 검사 S/W 및 검사장비 제조 전문업체”라며 “사업 부문은 MLCC 및 마이크로 칩 외관 비전검사 장비 CI(Chip Inspector)사업부, 디스플레이 비전검사 장비 LI(LCD Inspector)사업부, 이차전지용 동박 및 알루미늄필름 외형검사 장비 FI(Film Inspector)사업부로 나뉜다”고 밝혔다.

김규상 연구원은 “3분기 누적 매출액은 전년 동기대비 10.2% 늘어난 98억원, 영업이익은 4000만원을 시현했다”며 “2차전지 동박 검사 장비 매출액은 14억원으로 2021년 연간 매출(15억원)에 근접했으며, 올해 외형 성장은 CI사업부의 성장세가 두드러진다”고 설명했다.

김 연구원은 “윈텍의 동박 검사장비 주요 고객사인 SK넥실리스는 말레이시아에 7000억원을 투자해 연간 5만톤 규모 공장 설립을 진행 중이며, 폴란드에도 2024년까지 약 9000억원을 투자해 연간 5만톤 규모의 공장을 건설할 계획”이라며 “지난 3월 말레이시아 법인 향 66억원을 수주한 바 있으며, 내년에는 폴란드 법인향 수주가 기대된다”고 지적했다.

그는 “향후 동박 수요 증가에 따라 고객사 확대도 가능한 부분”이라며 “윈텍의 3분기 동박 검사장비 수주잔고는 73억원으로, 지난해 말 4억원 대비 20배 가까이 증가했다”고 언급했다.

그는 “SK넥실리스는 2025년까지 국내외 생산능력을 25만톤까지 확대할 계획으로 윈텍의 동박 검사기 수주도 함께 증가할 것으로 예상되며, 향후 윈텍의 매출 성장성과 수익성을 견인할 것으로 기대된다”며 “이 외에도 차량용 부품 검사장비, 차량용 반도체 검사장비 등 자동차부품 매출 비중을 확대할 전망”이라고 말했다.

그는 “윈텍의 올해 매출액은 전년대비 29.9% 늘어난 200억원, 영업이익은 133.3% 증가한 14억원으로 전망한다”며 “4분기에만 3분기 누적 매출액을 넘어설 것으로 예상한다”고 진단했다.

그는 “윈텍의 연구개발비/매출액 비율은 2021년 3.6%, 2022년 1분기 4.5%, 3분기 누적 5.6%로 지속 상승 중”이라며 “전사 역량을 차량용 반도체, x-ray 기반 검사장비 등 신규 장비 개발에 집중하고 있어 신규 사업진출로 인한 기업가치 상승이 기대된다”고 전망했다.