[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 14일 SPC삼립에 대해 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이라고 전했다.

심은주 하나증권 연구원은 “SPC삼립의 2분기 연결기준 매출액은 전년 동기대비 5.5% 늘어난 8595억원, 영업이익은 6.9% 증가한 251억원으로 추정한다”며 “시장 기대치에 부합 가능할 것으로 예상한다”고 밝혔다.

심은주 연구원은 “2분기 베이커리 매출액은 전년 신제품 ‘포켓몬 빵’ 기저효과가 사라지나 B2B 채널 수요 호조 기인해 전년대비 두 자릿수 탑라인 성장을 이어나갈 것으로 기대된다”며 “매출액이 전년대비 12.0% 증가하면서 마진도 소폭 개선될 것으로 예상된다”고 설명했다.

심 연구원은 “2분기 식품 매출액은 전년 동기대비 5.0% 증가할 것으로 예상한다”며 “밀다원 및 에그팜 수익성은 전년 수준으로 전망한다”고 지적했다.

그는 “2분기 휴게소/브랜드 매출액은 전년  동기대비 5.0% 증가할 것으로 추정한다”며 “휴게소 트래픽 회복으로 전년대비 적자 축소 기조가 이어지겠다”고 언급했다.

이어 “연간으로는 흑자전환이 전망된다”며 “SPC삼립의 식품 유통 전문 자회사 SPC GFS(Global Food Service)는 전년 수준의 이익 기여가 예상된다”고 덧붙였다.

그는 “SPC삼립의 올해 연결기준 매출액은 전년대비 6.5% 늘어난 3조5315억원, 영업이익은 14.4% 증가한 1024억원으로 추정한다”며 “연간 실적도 시장 기대치에 부합이 가능할 것으로 전망한다”고 말했다.

그는 “본업(베이커리)은 판매가격 인상 효과 및 견조한 B2B 채널 수요 기인해 전년 높은 베이스를 충분히 상쇄 중”이라며 “연간 매출액은 전년대비 12.5% 증가할 것으로 예상된다”고 진단했다.

그는 “휴게소 트래픽 회복으로 전년대비 적자 축소가 이어지고 있는 점도 긍정적”이라며 “과거 가평휴게소의 이익 체력 감안시 중단기 개선 가능성은 여전히 크다”고 진단했다.

그는 “언론보도에 따르면 자회사 밀다원은 7월부터 밀가루 판매가격을 약 5% 인하한다”며 “반기 매출 감소 효과는 약 40억원으로 추정한다”고 분석했다.

이어 “하반기 환율 하락 기조가 가시화된다면 판가 인하 영향을 일부 상쇄 가능할 것으로 예상한다”고 부연했다.

그는 “현 주가는 12개월 Fwd 주가수익비율(PER) 8배에 거래 중”이라며 “2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 것으로 예상된다”고 전망했다.

그는 “연간 실적도 연초 전년 베이스에 대한 우려와는 달리 시장 기대에 충족할 것으로 전망되어 긍정적”이라고 내다봤다.