[인사이트코리아=장원수 기자] 신한투자증권은 3일 롯데정보통신에 대해 IT서비스 특성상 4분기도 호실적을 기대한다고 전했다.

오강호 신한투자증권 연구원은 “롯데정보통신의 2023년 매출액은 전년대비 15% 늘어난 1조2069억원, 영업이익은 70% 증가한 583억원으로 예상된다”며 “지난해 1분기부터 이어진 계단식 성장이 지속되고 있다”고 밝혔다.

오강호 연구원은 “실적 성장의 배경은 그룹사 IT 서비스 투자 확대에 따른 SI, SM 사업 부문 매출 확대, 데이터 센터 성장 지속, 자회사 실적 개선이 이유”라고 설명했다.

오 연구원은 “지난해 4분기도 긍정적”이라며 “영업이익은 전년 동기대비 23% 증가한 194억원이 전망된다”고 지적했다.

그는 “매출액 기준 SM은 전년 동기대비 23% 증가한 194억원, SI는 12% 늘어난 3070억원으로 주요 사업 동반 성장이 기대되는 시기”라며 “자회사 EVSIS(전기차 충전)도 주목할 만하다”고 언급했다.

이어 “지난해 4분기 영업이익률은 전년 동기대비 0.5%p 상승한 5.4%가 예상된다”고 덧붙였다.

그는 “2023년 호실적 이후 2024년도 밝다”라며 “실적 체력의 바탕인 IT서비스 투자 확대 → 안정적 성장이 기대되는 한 해”라고 말했다.

그는 “2024년을 특히 주목하는 이유는 신규 비즈니스 매출 발생으로 사업 체질 개선이 예상된다”며 “CES에 참가하며 전기차 충전, 업그레이드된 롯데 메타버스 플랫폼도 선보일 예정”이라고 전했다.

그는 “전기차 충전은 2023년 매출액 기준 전년대비 80% 성장이 전망되며 2024년도 충전 수요 증가로 성장이 가속화 될 전망”이라며 “메타 플랫폼의 경우도 2Q24 서비스 오픈을 앞두고 있다”고 진단했다.

이어 “IT서비스의 매출 다변화는 밸류에이션 리레이팅으로 연결되는 중요 Key”라고 부연했다.

그는 “2023년 예상 실적 기준 PER(주가수익비율)은 과거 평균(2018~2022) 15.4배, 경쟁사 평균 28.4배 대비 현저히 저평가 구간”이라며 “2024년의 경우 신규 비즈니스 모델의 본격적인 매출 가세를 기대해 볼 시기”라고 전망했다.

그는 “롯데정보통신의 목표주가는 2024년 예상 EPS(주당순이익)에 Target 주가수익비율(P/E) 10.6배를 적용했다”며 “목표주가 상향 이유는 자회사 실적 개선으로 밸류에이션 할인율을 축소했다”고 내다봤다.

그는 “추가 실적 개선 속도에 따라 할증도 가능한 구간”이라며 “2023년 호실적으로 밸류에이션 매력도는 더욱 높아졌다. 2024년도 성장 스토리를 담보할 수 있는 Key인 데이터센터, SI 등의 실적 성장도 기대되는 구간”이라고 평가했다.