[인사이트코리아=장원수 기자] 유안타증권은 2일 DL이앤씨에 대해 1분기 영업이익은 시장 예상치를 7% 상회했다고 전했다.

김기룡 유안타증권 연구원은 “DL이앤씨의 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기대비 22.1% 늘어난 1조8500억원, 영업이익은 28.3% 줄어든 902억원으로 영업이익은 시장 예상치(845억원, 1개월 기준)를 7% 상회했다”며 “연결기준 매출액은 주택 부문이 전년 동기대비 유사한 수준에 그쳤으나, 플랜트(별도+해외)와 자회사 DL건설이 각각 98%, 55% 증가하며 성장세를 보였다”고 밝혔다.

김기룡 연구원은 “반면, 1분기 연결기준 영업이익은 원자재 가격 상승, 일부 현장의 추가 공사비 투입 약 280억원 반영에 따른 주택 원가율 부진으로 전년 동기대비 28% 감소했다”며 “자회사 DL건설 영업이익은 원가율 악화에도 불구하고, 매출 증가 효과로 전년 동기대비 증가했다”고 설명했다.

이어 “세전이익은 환 관련이익 206억원, 이자수익 147억원이 반영되며 컨센서스를 23% 상회했다”고 덧붙였다.

김 연구원은 “1분기, 주택 착공 실적(별도)은 1107세대로 연간 가이던스(9080세대 → 9327세대)의 12% 달성에 그치며 2023년 주택 매출은 전년대비 감소할 것으로 추정한다”라며 “DL건설주택 착공은 상반기 공백 이후 하반기에 본격화 될 전망”이라고 지적했다.

그는 “반면, 플랜트 수주 실적은 1분기 S-oil 샤힌(약 1조4000억원), 해외 화공 프로젝트(금액, 발주처 미기재) 성과로 2022년(약 1조7500억원)과 유사한 약 1조7800억원을 달성했다”며 “플랜트(별도+해외) 매출은 2022년 4분기 DL USA가 수주한 골드 트라이앵글 폴리머스 프로젝트(약 7000억원)의 매출화와 더불어 연내 동남아 발전, 관계사 등에서 추가 수주 가능성 등으로 뚜렷한 매출 성장세가 이어질 전망”이라고 언급했다.

그는 “보수적 스탠스에 근거한 주택 착공 실적과 이로 인한 외형 축소는 부정적인 반면, 플랜트 수주 확대를 통한 매출 증가의 긍정적 흐름과 추가 수주 성과는 DL이앤씨의 할인 요인 축소로 이어질 전망”이라고 내다봤다.

그는 “기 발표한 주주환원 정책에 근거한 207억원 규모의 자사주 매입(연간 지배주주순이익 5%)은 연말까지 진행될 예정”이라고 말했다.