• 서울
    R
    9℃
    미세먼지
  • 경기
    B
    미세먼지
  • 인천
    B
    미세먼지
  • 광주
    B
    미세먼지
  • 대전
    B
    미세먼지
  • 대구
    B
    미세먼지
  • 울산
    H
    9℃
    미세먼지
  • 부산
    H
    10℃
    미세먼지
  • 강원
    H
    8℃
    미세먼지
  • 충북
    B
    미세먼지
  • 충남
    B
    미세먼지
  • 전북
    B
    미세먼지
  • 전남
    R
    10℃
    미세먼지
  • 경북
    B
    미세먼지
  • 경남
    H
    10℃
    미세먼지
  • 제주
    B
    미세먼지
  • 세종
    B
    미세먼지
최종편집2024-03-28 19:16 (목) 기사제보 구독신청
“KH바텍, 폴더블폰 절대강자…접혔던 주가 한번 펴볼까“
“KH바텍, 폴더블폰 절대강자…접혔던 주가 한번 펴볼까“
  • 김재훈 기자
  • 승인 2023.03.09 14:00
  • 댓글 0
이 기사를 공유합니다

폴더블폰 외장힌지 폼팩터(U자형→덤벨) 변화로 ASP 30% 상승 예상
주요 고객사 폴더블폰 출하량 증가
글로벌 폴더블 시장 확대는 추가적인 성장 기회로 작용

[인사이트코리아=김재훈 기자] 대신증권은 9일 KH바텍에 대해 글로벌 폴더블폰 출하량이 늘어나는 만큼 실적도 동반 흐름을 탈 것이라고 전했다.

신석환 대신증권 연구원은 “KH바텍은 IT기기의 내·외장품과 폴더블 스마트폰 외장힌지를 공급하는 IT 부품 제조 업체로 현재 대부분의 매출이 삼성전자 폴더블 스마트폰용 조립모듈(외장힌지)에서 발생한다”라며 “매출 세부 사항은 2022년 기준 조립모듈 61%, 알루미늄 내·외장재 28%, FPCB/기타 12%로 구성된다”라고 밝혔다.

신석환 연구원은 “2023년 갤럭시 Z폴드·플립 5에 덤벨(물방울) 힌지가 탑재 예정”이라며 “덤벨힌지는 곡선 형태로 내부 주름 개선에 용이하다”라고 설명했다.

신 연구원은 “기존에 물방울 힌지가 외부 요인에 취약하다는 단점을 보유하여 채택되지 못하였으나, 이러한 부분을 개선한 것으로 판단한다”며 “외장힌지 폼팩터 변화로 30% 수준의 평균공급단가(ASP) 상승을 예상한다”라고 전망했다.

그는 “2023년 삼성전자 폴더블 스마트폰 출하량은 1300만대로 전년대비 37% 성장을 추정한다”라며 “2023년 MWC에서 중화권 스마트폰 업체들이 다양한 폴더블폰을 공개하고 있으며 향후 Apple의 폴더블 시장 참여는 동사의 중장기 성장 모멘텀으로 작용할 전망”이라고 분석했다.

그는 “2023년 매출액은 전년 대비 28% 늘어난 4657억원, 영업이익은 35% 증가한 439억원으로 전망한다”라며 “조립모듈(외장힌지) 매출은 3156억원으로 전년대비 42.5% 증가할 것”이라고 예상했다.

이어 “이는 외장힌지 폼팩터 변화로 인한 ASP 증가 및 고객사 폴더블 스마트폰 출하량이 1300만대로 증가하기 때문”이라며 “스마트폰 시장이 성숙기에 진입했으나 글로벌 폴더블폰 출하량은 성장세가 지속되어 2023년부터 성장과 수익성을 동시에 확보할 것”이라고 내다봤다.

 

인사이트코리아, INSIGHTKOREA

관련기사

댓글삭제
삭제한 댓글은 다시 복구할 수 없습니다.
그래도 삭제하시겠습니까?
댓글 0
댓글쓰기
계정을 선택하시면 로그인·계정인증을 통해
댓글을 남기실 수 있습니다.