• 서울
    R
    9℃
    미세먼지
  • 경기
    B
    미세먼지
  • 인천
    B
    미세먼지
  • 광주
    B
    미세먼지
  • 대전
    B
    미세먼지
  • 대구
    B
    미세먼지
  • 울산
    H
    9℃
    미세먼지
  • 부산
    H
    10℃
    미세먼지
  • 강원
    H
    8℃
    미세먼지
  • 충북
    B
    미세먼지
  • 충남
    B
    미세먼지
  • 전북
    B
    미세먼지
  • 전남
    R
    10℃
    미세먼지
  • 경북
    B
    미세먼지
  • 경남
    H
    10℃
    미세먼지
  • 제주
    B
    미세먼지
  • 세종
    B
    미세먼지
최종편집2024-03-28 19:16 (목) 기사제보 구독신청
“LG이노텍, 전기전자 내 올해 실적 성장 가시성이 가장 높다”
“LG이노텍, 전기전자 내 올해 실적 성장 가시성이 가장 높다”
  • 장원수 기자
  • 승인 2023.01.27 17:54
  • 댓글 0
이 기사를 공유합니다

2022년 4분기 일회성 비용 반영으로 수익성 부진

[인사이트코리아=장원수 기자] DS투자증권은 27일 LG이노텍에 대해 올해 증익 방향성은 유효하다고 전했다.

권태우 DS투자증권 연구원은 “LG이노텍의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기대비 14.4% 늘어난 6조5000억원, 영업이익은 60.4% 줄어든 1700억원으로 컨센서스를 대폭 하회했다”며 “요인은 환율, 생산 차질, 일회성 비용에 기인한다”고 밝혔다.

권태우 연구원은 “원/달러 환율은 9~10월 1400원대 → 4분기 말 1300원 수준으로 하락했다”며 “폭스콘 중국 정저우 공장의 생산 차질에 따라 11월 가동률 둔화로 고정비 부담(원부자재, 감가상각비)은 확대됐다”고 설명했다.

이어 “또한 일회성 비용(성과급, 연말 성수기 대응에 따른 경비 증가 등)의 대규모 반영에 따라 수익성은 부진했다”고 덧붙였다.

권 연구원은 “광학 예상 매출액은 전년대비 13.3% 늘어난 18조1000억원, 영업이익은 7.9% 증가한 9663억원”이라며 “가정은 환율은 전년대비 –2%, 모듈은 +10%, 평균판매가격(ASP)은 +4%”라고 지적했다.

그는 “상반기 매출액은 이연 수요와 기저효과가 예상되나 환율하락 영향과 상승한 원부자재비 반영으로 수익성은 다소 부진할 전망”이라며 “하반기 폴디드줌 공급과 일반모델 48MF 적용 확대로 ASP 상승에 따른 수익성 제고가 예상된다”고 언급했다.

그는 “기판소재는 주력 RF-SiP, AiP 등 북미 고객사 영향으로 양호한 실적 예상과 전분기 일회성 비용 제거로 수익성 정상화가 기대된다”고 말했다.

그는 “전장부품은 올해 매출 성장세는 지속될 전망”이라며 “지난해 3조원의 신규 수주를 포함해 연말 수주잔고는 전년대비 18% 증가한 9조8000억원을 확보했다”고 진단했다.

이어 “탑라인 성장으로 올해 흑자전환이 가능할 것으로 판단된다”고 부연했다.

그는 “여전히 LG이노텍의 성장 방향성은 유효하다”라며 “지난해 말 생산 이슈 및 공급단가 관련 노이즈로 인해 주가는 전기전자 대형주 내 상대적으로 부진했었다”고 말했다.

그는 “전기전자 내 올해 실적 성장 가시성이 가장 높아 상대적 매력도는 부각될 전망”이라고 내다봤다.
 

 

인사이트코리아, INSIGHTKOREA

관련기사

댓글삭제
삭제한 댓글은 다시 복구할 수 없습니다.
그래도 삭제하시겠습니까?
댓글 0
댓글쓰기
계정을 선택하시면 로그인·계정인증을 통해
댓글을 남기실 수 있습니다.