[인사이트코리아=장원수 기자] SK증권은 25일 셀트리온헬스케어에 대해 미국 직판에 따른 비용 증가에도 수익성 좋은 품목 매출 비중 확대로 마진 훼손을 방어했다고 전했다.이동건 SK증권 연구원은 “셀트리온헬스케어의 2023년 연결기준 매출액은 전년대비 15.3% 늘어난 2조2742억원, 영업이익은 13.0% 증가한 2586억원으로 추정한다”라며 “램시마SC를 필두로 주요 품목들의 견조한 매출 성장이 기대된다”고 밝혔다.이동건 연구원은 “다만 미국 직접판매에 따른 판매관리비 증가로 영업이익률은 전년대비 소폭 하락이 불가피할 전망”이라

[인사이트코리아=장원수 기자] SK증권은 25일 한미약품에 대해 한미 개별 제품 믹스 개선 속에 북경한미 두 자릿수 매출 성장으로 수익성 개선에 주목할 필요가 있다고 전했다.이동건 SK증권 연구원은 “한미약품의 2023년 연결기준 매출액은 전년대비 8.6% 늘어난 1조4467억원, 영업이익은 36.1% 증가한 2152억원으로 추정한다”라며 “한미약품 개별기준으로는 로수젯, 아모잘탄패밀리 등 주요 품목 매출 고성장 지속을 바탕으로 제품 비중이 확대되며 매출 성장뿐만 아니라 수익성 개선에도 기여할 전망”이라고 밝혔다.이동건 연구원은 “

[인사이트코리아=장원수 기자] SK증권은 25일 HK이노엔에 대해 터닝 포인트를 앞두고 있다고 전했다.이동건 SK증권 연구원은 “HK이노엔의 2023년 개별 매출액은 전년대비 2.5% 늘어난 8679억원, 영업이익은 14.7% 증가한 603억원으로 추정한다”며 “전문의약품(ETC) 매출액은 0.7% 증가한 7574억원을 예상한다”고 밝혔다.이동건 연구원은 “케이캡 매출액은 전년대비 19.0% 증가한 1078억원으로 성장세를 이어갈 전망”이라며 “경쟁사의 진입에도 불구하고 25㎎ 저용량 제품 및 구강붕해정 출시로 국내 원외 처방액이

[인사이트코리아=장원수 기자] DS투자증권은 25일 현대오토에버에 대해 미래 현대차그룹 OTA(무선업데이트)를 위한 핵심 소프트웨어 역할을 수행하고 있다고 전했다.김수현 DS투자증권 연구원은 “현대오토에버는 그룹의 비즈니스 ICT를 전담하다가 2021년 4월 현대 오트론(차량 제어 소프트웨어) 및 현대엠엔소프트(소프트웨어 개발)와 3자 합병을 완료했다”며 “이를 통해 기존 ICT 사업에서 차량 내부의 전장 소프트웨어 및 내비게이션(인포테인먼트 등) 소프트웨어까지 사업 영역을 확장하게 됐다”고 밝혔다.이어 “합병 이후 현재 차량 소프

[인사이트코리아=장원수 기자] 한화투자증권은 25일 한화에 대해 사업구조가 개편되며 미래 성장동력 확보에 주력하고 있는 만큼 별도기준으로 재평가되어야 한다고 전했다.이봉진 한화투자증권 연구원은 “한화의 1분기 별도기준 매출은 전년 동기대비 108.2% 늘어난 1조5801억원, 영업이익은 72.1% 증가한 489억원, 순이익은 11.8% 상승한 435억원을 기록했다”며 “방산 부문이 빠지고 건설 부문이 들어오면서 매출이 큰 폭 증가했으나, 건설포함/방산 분리 기준으로도 매출은 34.7% 성장했다”고 밝혔다.이어 “건설부문의 수주잔고는

[인사이트코리아=장원수 기자] IBK투자증권은 25일 LS에 대해 1분기 실적은 개선됐다고 전했다.김장원 IBK투자증권 연구원은 “지분법대상에서 연결 종속대상으로 바뀐 LS MnM의 영향으로 LS 연결 매출과 영업이익이 전년 동기대비 크게 증가했다”며 “그럼에도 순이익은 LS MnM이 환 및 파생 관련 비용으로 적자를 기록함에 따라 그 효과가 이어지지 못했다”고 밝혔다.김장원 연구원은 “LS의 1분기 영업이익은 전년 동기대비 42% 증가했으나, 순이익은 21% 감소했다”며 “추정대비 매출은 약간 모자랐으나, 영업이익은 LS MnM이

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 25일 LX하우시스에 대해 1분기 실적은 서프라이즈라고 전했다.김승준 하나증권 연구원은 “LX하우시스 사업부는 건축자재(70%)와 산업/자동차 소재(30%)로 나뉜다”라며 “건축자재는 창호 45%(1조1000억원), 장식재(바닥재, 단열재) 30%(8000억원), 표면소재(인조대리석) 25%(6500억원)으로 구분되며, 평균적으로 B2B가 65%, B2C가 35%”라고 밝혔다.김승준 연구원은 “산업자동차소재는 산업용 필름이40%(3500억원), 자동차 부품(시트원단, 부품)이 60%(5500

[인사이트코리아=장원수 기자] 키움증권은 25일 원익IPS에 대해 단기 수주 모멘텀 둔화 구간에 진입했다고 전했다.박유악 키움증권 연구원은 “원익IPS의 2분기 매출액은 전분기 대비 32% 늘어난 1984억원, 영업이익은 141억원을 기록하며, 영업이익이 흑자전환될 전망”이라며 “삼성전자의 평택3공장 장비 반입이 진행됨에 따라 반도체 부문의 실적이 크게 회복될 것으로 판단하기 때문”이라고 밝혔다.박유악 연구원은 “또한 반도체 장비의 파츠(부품) 판매량도 전 분기 대비 성장하면서, 실적 안정성에 큰 기여를 하기 시작할 것”이라며 “다

[인사이트코리아=장원수 기자] 키움증권은 25일 쿠쿠홈시스에 대해 올해 두 자릿수 성장이 전망된다고 전했다.조소정 키움증권 연구원은 “쿠쿠홈시스는 종합생활가전 렌탈 서비스, 유통 기업”이라며 “2022년 연결기준 매출의 약 43%가 렌탈, 57%가 가전 유통에서 발생하고, 주요 제품군은 정수기, 공기청정기, 안마기, 기타 주방가전 등”이라고 밝혔다.조소정 연구원은 “2022년 기준 내수와 수출 비중은 대략 6:4이다. 해외 법인 중 말레이시아 법인이 가장 크고, 기타 해외 국가로는 미국, 호주, 인도 등이 있다”며 “향후 해외 지역

[인사이트코리아=장원수 기자] SK증권은 24일 HD한국조선해양은 분기별 점진적인 매출 확대와 실적개선에 따른 온기 기준 흑자전환이 가능할 전망이라고 전했다.한승한 SK증권 연구원은 “HD한국조선해양의 목표주가는 2023년 4월 말 기준 12M Fwd 주당순이익(BPS) 14만1854원에 Target 주가순자산비율(PBR) 0.83배를 적용하여 산출했다”며 “HD한국조선해양은 지주사임에도 불구하고 자회사들의 중장기적 실적 방향성을 고려하면 현재 밸류에이션 할인은 과도하며, 이는 곧 충분한 매수 기회”라고 밝혔다.한승한 연구원은 “H

[인사이트코리아=장원수 기자] SK증권은 24일 현재 카드사의 부정적 업황에도 불구하고 삼성카드는 신판 중심 사업구조, 장기 조달구조, 높은 자본 규모 등을 바탕으로 실적 및 배당의 안정성을 이어나갈 것으로 전망된다고 전했다.설용진 SK증권 연구원은 “삼성카드의 목표주가는 Gordon Growth Model을 활용하여 도출한 Target 주가순자산비율(PBR) 0.49배를 바탕으로 산출했다”며 “투자 리스크로는 가맹점수수료율 등 추가 인하 압박, 카드론 등 건전성 악화 우려, 소비 위축에 따른 신판 수익 감소 등을 제시한다”고 밝혔

[인사이트코리아=장원수 기자] SK증권은 24일 삼성중공업에 대해 올해 1분기에 22개 분기 만에 흑자전환에 성공했다고 전했다.한승한 SK증권 연구원은 “삼성중공업의 목표주가는 2023년 4월 말 기준 12M Fwd 주당순이익(BPS) 4475원에 Target 주가순자산비율(PBR) 1.74배를 적용하여 산출했다”며 “안정적인 수주잔고와 FLNG 수주 모멘텀은 지속될 전망이며, 실적 턴어라운드의 가시화에 따라 주가 상승 여력은 충분하다”고 밝혔다.한승한 연구원은 “삼성중공업의 2023년 매출액은 전년대비 39.2% 늘어난 8조277

[인사이트코리아=장원수 기자] 하이투자증권은 24일 대우조선해양에 대해 전날 이사회 및 임시주주총회를 완료, 한화오션이 출범했다고 전했다.변용진 하이투자증권 연구원은 “대우조선해양은 5월 23일 이사회 및 임시 주주총회를 통해 사명 변경 및 이사 선임 등의 안건을 결의했다”며 “이로써 50여년을 지켜 온 푸른 색의 ‘대우조선해양(DSME)’ 이름은 역사 속으로 사라지고 주황색 ‘한화오션(Hanwha Ocean)’이 새롭게 출범했다”고 밝혔다.변용진 연구원은 “대표이사는 한화토탈 및 한화에너지 출신의 권혁웅 대표로 변경됐으며 이사회

[인사이트코리아=장원수 기자] 대신증권은 24일 한화에 대해 대조양 인수로 포트폴리오를 강화했다고 전했다.양지환 대신증권 연구원은 “한화의 목표주가는 SOTP 방식으로 산출했다”며 “건설합병으로 2023년 별도 EBITDA 4690억원으로 예상된다”고 밝혔다.양지환 연구원은 “로열티를 포함한 별도사업가치 약 4조7000억원, 상장 및 비상장사 지분가치는 약 5조5000억원으로 추정된다”며 “순차입금 약 3조5000억를 제외한 순자산가치(NAV)는 6조7000억원”이라고 설명했다.양 연구원은 “1분기 한화의 매출액은 전년 동기대비 9

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 24일 호텔신라에 대해 가시화되는 수익성이 개선되고 있다고 전했다.서현정 하나증권 연구원은 “1분기 실적의 핵심은 면세점 매출 구성의 변화와 이에 따른 시내면세점 수익성 개선”이라며 “시내면세점 매출이 전년 동기대비 63% 감소했지만, 특허수수료 환입을 제외하고도 흑자를 기록했다”고 밝혔다.서현정 연구원은 “그동안 협상력이 높았던 기업형 따이공 비중이 크게 축소되고 수요의 주체가 개별 여행객과 소형 따이공 중심으로 전환됐기 때문”이라며 “매출이 크게 감소한 요인은 따이공(보따리상)에 대한 할

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 24일 한국전력에 대해 하반기 원가 지표 추이가 중요하다고 전했다.유재선 하나증권 연구원은 “2분기 기준연료비 인상은 다소 늦어졌지만 8원/kWh 조정으로 결정됐다”며 “이제 정책적인 변수는 거의 없다”고 밝혔다.유재선 연구원은 “당분간 전기요금 인상은 기대하기 어렵고 그 동안 미반영된 인상요인을 감안하면 요금 인하도 가능성이 높지 않다”며 “앞으로의 원자재 가격 흐름과 전력도매가격(SMP) 변화가 향후 실적을 결정할 전망”이라고 설명했다.유 연구원은 “만약 현재 시점의 에너지 원자재 가격

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 24일 현대건설에 대해 업황이 어려울 때 빛을 발한다고 전했다.김승준 하나증권 연구원은 “기존 공사 현장의 도급금액 증액과 신규 착공 프로젝트의 세대 당 공사비 상승에 따른 매출액 추정치 상향을 기대해 볼 수 있다”며 “올해 착공이 감소하더라도, 공사비의 상승으로 기존보다 추정치 상향 여지가 있다”고 밝혔다.김승준 연구원은 “당장 2분기 중동 화학과 가스 관련 플랜트 수주를 기다리고 있다”며 “상반기 사우디 아미랄 화학프로젝트(40억 달러, 현대엔지니어링 컨소시엄)와 카타르 LNG 액화플랜트

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 24일 금호석유에 대해 글로벌 No.1의 경쟁력과 리오프닝의 수혜주라고 전했다.윤재성 하나증권 연구원은 “금호석유는 합성고무 합산 생산능력 170만톤으로 글로벌 No.1”아라며 “제품별로는 NB 라텍스 1위, 기능성합성고무(EPDM) 4위, SBR/BR, 고기능성 합성고무(SSBR) 6위 등”이라고 밝혔다.윤재성 연구원은 “합성고무 매출의 82%가 수출로 주요 고객사는 글로벌 자동차·타이어·소비재 업체”라며 “이 중 중국·동남아의 비중이 60%, 미주 17%, 서남아 13%”라고 설명했다.윤

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 24일 효성티앤씨에 대해 글로벌 No.1의 경쟁력을 갖고 있다고 전했다.윤재성 하나증권 연구원은 “효성티앤씨의 스판덱스(CREORA)는 전 세계 점유율 30%로 No.1의 자리를 10년 이상 유지하고 있다”며 “효성티앤씨의 강점은 R&D를 통한 독자기술을 보유해 나이키, H&M, 룰루레몬 등 글로벌 브랜드에게 직접 원단을 공급하는 전 세계 4000여 개 파트너들에게 솔루션을 제공할 수 있는 위치에 있다”고 밝혔다.이어 “또한 BDO-PTMG-스판덱스에 이르는 수직계열화를 구축하고 있어 여타

[인사이트코리아=장원수 기자] 하나증권은 24일 기아에 대해 전기차 모델들의 판매도 46% 증가할 것이라고 전했다.송선재 하나증권 연구원은 “기아는 양호한 가격환경(믹스 개선과 낮은 인센티브, 그리고 예상보다 높은 환율)이 유지되는 가운데, 주요 시장에서 점유율이 상승하고 신차 효과도 이어지고 있어 2분기 이후에도 실적호조가 지속될 것으로 전망한다”고 밝혔다.송선재 연구원은 “현재 주가에서 주가수익비율(P/E) 4배 대의 낮은 밸류에이션이고, 기대 배당수익률이 5.8%에 이르며, 주식 총수의 0.8%에 이르는 자사주 소각도 진행 중